一、绿色信贷的定义

绿色信贷（green-credit policy）于2007年7月12日，由中国人民银行、银监会、环保总局联合提出，是一项针对环境违法的企业和项目进行信贷控制的全新信贷政策，旨在遏制高能耗高污染产业的盲目扩张。

二、绿色信贷的内容介绍

（一）提出背景

自18世纪工业革命以来，人类工业文明达到新的高度，而工业化带来的环境问题也纷至沓来。诸如环境污染，资源枯竭，生态失衡等全球性环境问题严重威胁到了人类的生存发展，这也引起了全球对于环境问题的重视。为确保人类、经济与自然的和谐发展，人们逐步确立了可持续发展的观念。而金融机构作为经济的血脉，可通过差异化，层次化的信贷标准来控制信贷资金的流向，进而起到调整产业结构的效果，绿色信贷便应运而生。

2007年7月，针对我国节能减排形势严峻，环境违法现象突出、单部门调控范围有限的情况，环保总局、人民银行、银监会联合发布了《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，规定各商业银行要将企业环保守法情况作为审批贷款的必备条件之一，对不符合产业政策和环境违法的企业和项目进行信贷控制，我国的绿色信贷发展由此起步。

（二）落实方式

金融机构在信贷发放的过程当中，以国家的环境经济政策作为依据，以环境审核作为贷款发放的重要原则，对于环境和社会问题进行审慎性把关。对于环境友好型的企业及项目，加大贷款支持以及优惠性的低利率政策；对于污染型的企业及项目进行信贷控制。从而达到信贷资金绿色配置的目的。

（三）发展现状

1.绿色信贷规模呈现上升趋势

根据中国人民银行数据显示，从存量上看，截至2020年末，全国21家主要银行绿色信贷余额超过11万亿元，位居世界第一位；从增量上看，绿色信贷余额持续保持较高速度的增长。从绿色信贷占信贷总规模的比例来看，占比呈现波动上升趋势，2020年末绿色信贷占比较2019年末上升0.23%。

数据来源：中国人民银行

数据来源：中国人民银行
 

2.绿色信贷相关政策日趋完善

2015年9月，我国出台了《生态文明体制改革总体方案》，方案中提到推广绿色信贷，研究采取财政贴息等方式加大扶持力度，鼓励各类金融机构加大绿色信贷发放力度。2016年8月，我国继续出台了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，要求大力发展绿色信贷，构建支持绿色信贷的政策体系以及推动绿色信贷资产证券化。2019年3月出台的《绿色产业指导目录（2019年版）》对于绿色产业进行了界定及分类，给绿色信贷业务提供了参考的标准。2021年1月出台的《商业银行绩效评价办法》将绿色信贷纳入考核标准，进一步提高了商业银行对于绿色信贷的重视程度。2021年6月9日，中国人民银行发布关于印发《银行业金融机构绿色金融评价方案》，明确将绿色贷款纳入考核标准。一系列政策的出台，体现出我国绿色信贷政策正在不断强化和完善。

我国绿色信贷相关政策汇总

资料来源：前瞻产业研究院
 

3.绿色信贷主要投向方向较为集中

从我国绿色信贷2020年投向的行业来看，交通运输、仓储和邮政这三个行业的贷款余额为3.66万亿人民币，占总体绿色贷款的比例为30.29%。电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额3.51万亿元，占比达到29.37%。投向其他产业的绿色贷款合计占比为40.33%。我国绿色信贷的投向方向是较为集中的，主要投向了交通运输、仓储、邮政、能源等行业。

数据来源：中国人民银行
 

三、绿色信贷案例分析

苏州工业园区“绿色智造贷”项目

“绿色智造贷”是苏州工业园区政府推出的政府风险补偿基金贷款产品，主要支持方向为智能制造和绿色制造方向的客户，本项目可为园区智能制造项目实施和生产企业、绿色制造项目实施和生产企业提供贷款。

该信贷项目主要通过两种形式对于环境友好型企业进行信贷支持，第一种方式是风险补偿，即政府成立园区风险补偿基金，对于单笔贷款违约损失，最高补偿发放贷款的商业银行贷款本金的40%。第二种形式是贴息贴费，即园区给予贷款利息补贴和信贷所产生的相关费用的补贴。

苏州东吴热电有限公司是该项目的第一个受益者。东吴热电公司曾经也在艰难中发展。面对经济增长迟缓、煤价不稳定运行、电网供不应求、环保压力巨大等不利形势，东吴热电亟需向实施技改、扩产、绿色节能方面转型升级，但是融资难题成为了其升级发展路上的主要困扰，缺少信贷的支持让转型变得举步维艰。“绿色制造贷”项目发布之后，东吴热电立即进行了信贷申请。

经过全流程的评估，东吴热电成功获得了2500万元的信贷支持，该项目也成功地为企业节约了大约100万元的融资成本。“绿色智造贷”的贷款金额将全部落实到东吴热电成立之后最大的节能改造项目上——变压器改造。改造后的变压器能将电厂能源损耗的中的热量变成电量后直接传送给相关企业，帮助企业节约了能耗，提高了资源利用效率，对于环境的保护大有裨益。

        作者：中研绿色金融研究院 徐邱航